En octobre 1998, la Life change complètement de philosophie et adopte le concept K-Mover. Plus haute, plus carrée et beaucoup mieux pensée pour la ville, elle se pose comme l’une des petites japonaises les plus intelligentes de son temps. Face a une Daihatsu Move ou à une Suzuki Alto, elle mise sur un habitacle très optimise plutôt que sur le simple minimum kei.
Honda introduit un nouveau trois-cylindres E07Z au couple de bas régime nettement renforce, une 4AT plus moderne à l’usage et un real time 4WD qui colle au vrai quotidien japonais. La génération vit aussi avec la branche Life Dunk à partir de 2000, plus expressive visuellement et plus musclée, jusqu’au restylage 2002. C’est donc une famille moins simple qu’elle n’en a l’air, surtout quand on cherche une occasion propre.