Le Tahoe GMT900 fait évoluer la recette vers plus de confort et plus d'équipement, mais il marque aussi une curiosité technique rare chez les gros SUV américains: la version Hybrid. Cela donne une gamme assez singulière, partagée entre V8 très classiques et solution hybride deux modes beaucoup plus complexe. Pour le reste, le Tahoe continue de s'opposer frontalement à un Ford Expedition de même époque.
Le 5.3 V8 reste la motorisation la plus répandue, avec ses variantes FlexFuel et son AFM parfois discuté. Le Tahoe Hybrid, lui, associe un 6.0 à une transmission spécifique et à une gestion électronique plus lourde, intéressante sur le papier mais nettement plus exigeante en entretien et en diagnostic. Sur cette génération, le train avant, la suspension, la boîte et le 4x4 doivent être lus en même temps que la mécanique.